Due diligence

Står du over for køb eller salg af en virksomhed, er due diligence en afgørende del af processen. En grundig gennemgang giver indsigt i virksomhedens økonomiske og forretningsmæssige forhold og skaber et stærkere grundlag for de videre beslutninger.

Hos Redmark har vi stor erfaring med due diligence og hjælper både købere og sælgere med at skabe overblik, reducere usikkerhed og styrke grundlaget for en vellykket transaktion.

Kontakt os for professionel rådgivning

INTRODUKTION

Hvad er due diligence?

Due diligence betyder direkte oversat ’behørig omhu’. I praksis er det den grundige gennemgang af en virksomhed, som typisk gennemføres i forbindelse med et køb, et salg eller en investering.

Formålet er at skabe klarhed. Køber ønsker at få bekræftet, at virksomheden er, som den fremstår. Sælger ønsker at dokumentere virksomhedens forhold og præsentere et troværdigt beslutningsgrundlag.

En veltilrettelagt due diligence giver begge parter et bedre udgangspunkt. Den reducerer usikkerhed, afdækker risici og skaber et mere solidt fundament for pris, vilkår og forhandlinger.

TRYGHED FØR BESLUTNINGEN

Hvorfor er due diligence vigtig?

Selv veldrevne virksomheder kan indeholde forhold, der påvirker værdi, risiko eller gennemførlighed. Det kan være økonomiske afvigelser, uklare kontrakter, skattemæssige forhold eller afhængighed af få kunder, leverandører eller nøglepersoner.

En grundig due diligence hjælper med at identificere disse forhold i tide, så de kan håndteres professionelt og med mindst mulig friktion i processen.

For sælger kan en god forberedelse være med til at skabe større tillid hos køber, mindske risikoen for prisnedslag og sikre en mere effektiv salgsproces.

For køber giver processen et mere nuanceret billede af virksomheden og et stærkere grundlag for at vurdere, om investeringen hænger sammen – både strategisk, økonomisk og kommercielt.

Hvilke områder indgår i due diligence?

Omfanget afhænger af virksomhedens størrelse, kompleksitet og transaktionens karakter. I de fleste processer vil der dog være en række centrale områder, som køber og rådgivere ønsker at forstå nærmere.

Financial Due Diligence

Den finansielle due diligence skaber indsigt i virksomhedens økonomiske performance og kvaliteten af indtjeningen.

Her ser man blandt andet på historiske regnskaber, lønsomhed, cash flow, arbejdskapital, budgetter og de forhold, der kan påvirke værdiansættelsen.

Tax Due Diligence

Den skattemæssige due diligence vurderer virksomhedens skatteforhold og eventuelle risici knyttet til blandt andet selskabsskat, moms, lønskatter, transfer pricing og tidligere skattesager.

Kommerciel Due Diligence

Den kommercielle due diligence undersøger virksomhedens markedsposition, kundebase, konkurrenceforhold og fremtidige vækstpotentiale.

For mange investorer er netop denne del vigtig for at forstå, om virksomhedens historiske resultater kan videreføres, og hvor de fremtidige vækstmuligheder ligger.

PROCESSEN I PRAKSIS

Hvor lang tid tager due diligence?

Varigheden afhænger af virksomhedens størrelse, kompleksitet og dokumentationsniveau.

For mindre og mellemstore virksomheder varer en due diligence ofte mellem 4 og 12 uger. Jo bedre forberedt virksomheden er, desto mere effektiv bliver processen typisk.

Derfor handler due diligence ikke kun om selve salgsprocessen. Det handler også om den forberedelse, der går forud – og om at skabe et fundament, som køber kan have tillid til.

ERFAREN RÅDGIVNING HELE VEJEN

Få professionel hjælp til due diligence

Due diligence kan være en omfattende proces med mange informationer, interessenter og forhold, der skal håndteres undervejs. Hos Redmark har vi stor erfaring med due diligence i både mindre og større virksomhedstransaktioner og hjælper dig sikkert gennem hele forløbet.

Vi skaber struktur og overblik, identificerer væsentlige risici og sikrer fremdrift i processen – altid med fokus på fortrolighed, grundighed og tæt dialog. Uanset om du står på køber- eller sælgersiden, får du en erfaren rådgiver, der kender processen og hjælper dig med at skabe et solidt grundlag for de beslutninger og forhandlinger, der følger.

Kontakt os for professionel rådgivning

Sådan ser due diligence-processen ud med Redmark

Hos Redmark tilrettelægger vi due diligence-processen med fokus på at skabe struktur, overblik og fremdrift. Vi tager udgangspunkt i den konkrete transaktion og sikrer, at de væsentlige forhold bliver belyst, så du står med et solidt grundlag for de videre beslutninger og forhandlinger.

Forberedelse og afgrænsning

Processen starter med at definere, hvad der skal undersøges, og hvilke oplysninger der er nødvendige for at skabe et retvisende billede af virksomheden. En tydelig afgrænsning gør processen mere fokuseret og reducerer risikoen for unødvendige spørgsmål, forsinkelser og misforståelser.

Strukturering af datarum

Dokumentationen samles i et digitalt datarum, hvor relevante parter får kontrolleret adgang til materiale om økonomi, kontrakter, organisation, skat og selskabsforhold. Et velstruktureret datarum sender et stærkt signal til markedet. Det viser, at virksomheden er forberedt, professionel og i stand til at levere den dokumentation, køber efterspørger.

Analyse og dialog

Købers rådgivere gennemgår materialet og stiller løbende spørgsmål. Ofte suppleres gennemgangen med dialogmøder eller interviews med ledelsen. Her er det vigtigt, at svarene er konsistente, veldokumenterede og afstemt med den fortælling, virksomheden præsenterer i salgsprocessen.

Rapportering og beslutningsgrundlag

Resultaterne samles typisk i en rapport, der beskriver væsentlige observationer, risici og anbefalinger. Rapporten danner grundlag for de videre forhandlinger om pris, garantier, reguleringer og øvrige aftalevilkår.

Gennem hele processen er vi tæt på og sikrer, at du har overblik over de væsentlige forhold og et solidt grundlag for de beslutninger, der skal træffes. Målet er en tryg og effektiv due diligence-proces, der reducerer usikkerhed og styrker dit udgangspunkt i den videre transaktion.

FORTROLIGHED GENNEM HELE PROCESSEN

Et sikkert og struktureret datarum

Et datarum er en sikker digital platform, hvor relevante dokumenter og oplysninger samles, organiseres og deles mellem parterne og deres rådgivere i forbindelse med en virksomhedstransaktion. Da materialet ofte indeholder fortrolige og følsomme oplysninger, er sikkerhed og kontrolleret adgang en central del af datarummet.

Et velstruktureret datarum sikrer, at de rette personer har adgang til de rette oplysninger, samtidig med at dokumentationen er overskuelig og nem at navigere i. Det understøtter en effektiv informationsudveksling og kan mindske risikoen for uklarheder og forsinkelser undervejs.

Redmark kan hjælpe med at etablere og strukturere et sikkert datarum, så relevant dokumentation kan deles fortroligt og kontrolleret gennem hele due diligence-processen.

GØR VIRKSOMHEDEN SALGSKLAR

Vendor Due Diligence - når sælger vil være på forkant

Traditionelt er due diligence en proces, som igangsættes af køber. Flere sælgere vælger dog i dag at være på forkant gennem en Vendor Due Diligence.

Her gennemgår sælgers rådgivere virksomheden, inden den bringes til markedet. Formålet er at identificere potentielle udfordringer tidligt og sikre, at dokumentation, talgrundlag og fortælling hænger sammen.

Det giver sælger et stærkere udgangspunkt, fordi eventuelle forhold kan håndteres, før de bliver et problem i forhandlingerne.

Vendor Due Diligence er derfor ofte et naturligt element i et salgsmodningsforløb, hvor virksomheden ønsker at skabe ro, overblik og bedre betingelser for en vellykket transaktion.

REDMARK CONSULTING

Vi hjælper dig trygt gennem hele salgsprocessen

Et virksomhedssalg består af langt mere end due diligence. Fra de første overvejelser om salg og værdiansættelse til dialogen med potentielle købere, forhandlinger og den endelige gennemførelse kræver processen det rette overblik og den rette rådgivning.

Due diligence er en central del af processen, hvor køber får mulighed for at gennemgå virksomheden i detaljer. En velforberedt due diligence skaber tillid, reducerer usikkerhed og bidrager til et mere effektivt forløb.

Hos Redmark hjælper vi ejerledere og virksomheder gennem hele salgsprocessen. Vi rådgiver om salgsmodning, værdiansættelse, køberdialog, forhandlinger og due diligence, så virksomheden står stærkt gennem hele transaktionen – fra de første forberedelser til den endelige aftale.

Læs mere om M&A her

Læs mere om, hvad vi kan gøre for dig og din virksomhed

Få professionel hjælp til due diligence – og et stærkt grundlag for din transaktion

Due diligence er en afgørende del af en virksomhedstransaktion. Hos Redmark hjælper vi dig sikkert gennem processen med den rette struktur, grundige analyser og fokus på de forhold, der kan få betydning for transaktionen.

Kontakt os i dag, og få erfarne specialister med gennem hele due diligence-processen.